三川智慧 2024年度董事会工作报告——资本管理与发展战略规划

尊敬的各位股东：

根据《公司法》《公司章程》及相关法律法规的规定，现将三川智慧股份有限公司2024年度董事会工作报告（资本管理与发展部分）呈现如下：

一、 2024年度资本运营回顾与成效

2024年，董事会紧密围绕公司战略目标，审慎、稳健地推进资本管理工作，取得了显著成效。

1. 资本结构持续优化：报告期内，公司通过内生增长与外部融资的合理搭配，保持了健康的资产负债水平。在保障业务发展资金需求的有效控制了财务风险，资本成本维持在行业较低水平，为股东价值最大化奠定了坚实基础。

1. 重点项目投资有序推进：董事会严格遵循投资决策程序，对智慧水务、智能水表产能升级、核心技术研发等战略性项目进行了精准投入。相关投资已逐步转化为公司的技术优势与市场竞争力，部分项目已开始贡献收益。

1. 投资者回报机制健全：公司坚持与全体股东共享发展成果的理念，结合盈利状况和未来发展需要，制定了稳定、可持续的利润分配方案，切实保障了投资者的合理回报，增强了市场信心。

1. 市值管理工作有效开展：董事会高度重视公司在资本市场的形象与价值传递，通过规范的治理、透明的信息披露以及积极的投资者关系管理，努力向市场清晰传达公司内在价值与发展前景。

二、 当前面临的机遇、挑战与资本环境分析

董事会深刻认识到，当前公司发展处于关键阶段，机遇与挑战并存。

• 机遇方面：国家持续推动新型基础设施建设和智慧城市发展，水资源精细化管理和节水政策不断深化，为公司核心业务提供了广阔的市场空间。资本市场改革深化，也为优质上市公司提供了更多元的融资工具和更高效的资本运作平台。
• 挑战方面：宏观经济环境存在不确定性，行业竞争日趋激烈，技术创新迭代加速。这对公司的资本配置效率、风险抵御能力及前瞻性投资布局提出了更高要求。
• 资本环境：金融市场波动加剧，监管政策不断完善。董事会将密切关注市场动态，灵活运用各类合规金融工具，确保公司在复杂环境中资本链条的安全与高效。

三、 未来资本管理与发展战略规划

董事会将继续以提升公司核心竞争力和长期价值为目标，规划并实施以下资本管理与发展战略：

1. 战略导向的资本配置：坚持资本投向与公司“智慧水务+智能制造”双轮驱动战略高度协同。优先保障研发创新、智能制造升级、市场渠道拓展及潜在产业并购的资金需求，杜绝非战略性、低效投资。

1. 深化产融结合：积极探索利用资本市场工具支持产业发展。在风险可控的前提下，研究包括股权融资、债务融资、产业基金在内的多元化融资渠道，为中长期战略落地储备充足“弹药”。加强对已投资项目的投后管理与绩效评估，提升资本使用效益。

1. 强化风险管理与内部控制：进一步完善覆盖资本运作全流程的风险管控体系，加强对市场风险、信用风险、流动性风险的识别与防范。持续优化内部控制，确保所有资本活动合法、合规、高效，保障公司资产安全。

1. 推动价值创造与共享：董事会将致力于通过卓越的经营业绩和稳健的成长性来驱动公司内在价值的提升。在此基础上，继续完善与业绩挂钩的股东回报政策，积极探索员工激励与公司价值增长绑定的长效机制，实现股东、员工与公司的共同发展。

1. 提升治理水平与透明度：持续完善公司治理结构，确保董事会科学、高效决策。进一步加强信息披露工作，主动、及时、准确地向市场传递信息，接受各方监督，树立负责任、可信赖的资本市场形象。

---

2025年，三川智慧董事会将继续恪尽职守，勤勉尽责，以更加前瞻的视野、更加科学的决策和更加有效的执行，驾驭好公司发展的资本之舵。我们坚信，在全体股东的支持下，通过精准的资本管理与坚定的战略执行，三川智慧必将能够把握时代机遇，应对各种挑战，推动公司实现更高质量、更可持续的发展，以优异的业绩回报广大投资者的信任与厚爱。

三川智慧股份有限公司董事会
2024年X月X日